The Relationship between Economic Growth and Government ‎Spending: A Case Study of OIC Countries

Heri Sudarsono
Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia
Jalan Condongcatur Lingkar Utara Yogyakarta Indonesia

Diterima 20 Oktober 2010 /Disetujui 5 Nopember 2010

Abstract: This paper presents the results for ‎testing for causal relationship ‎between economic growth and ‎goverment spending for OIC ‎countries covering the time series ‎data 1970~2006. There are usually ‎two propositions regarding the ‎relation between economic growth ‎and govern­ment spending: ‎Wagner’s Law states that as GDP ‎grows, the public sector tends to ‎grow; and the Keynesian ‎framework postulates that public ‎expenditure causes GDP to grow. ‎The primary strength and ‎originality of this paper is that we ‎used aggregate data as well as ‎disaggregate data for Granger ‎causality test. By testing for ‎causality between economic ‎growth and government spending, ‎we find that government spending ‎does cause economic growth in ‎Iran, Nigeria and Tunisia, which ‎are compatible with Keynesian’s ‎theory. However, the economic ‎growth does cause the increase in ‎goverment spending in Algeria, ‎Burkina Faso, Benin, Indonesia, ‎Libya Malaysia, Marocco, and ‎Saudi, which are well-suited with ‎Wagner’s law. ‎

Keywords: granger test, ‎government spending, Wagner’s law, ‎Keynesian

Abstrak: Makalah ini menyajikan hasil pengujian hubungan kausal antara per­tumbuhan ekonomi dan pengeluaran pemerintah bagi negara-negara OKI dengan data time series 1970 ~ 2006. Biasanya ada dua dalil/proposisi mengenai hubungan antara pertumbuhan ekonomi dan pengeluaran pemerintah yaitu pertama Hukum Wagner yang menyatakan bahwa pada waktu Produk Domestik Bruto tumbuh, sektor publik cenderung untuk tumbuh, dan kedua kerangka Keynesian mendalilkan bahwa pengeluaran publik menyebabkan Produk Domestik Bruto tumbuh. Kekuatan utama makalah in adalah peneliti menggunakan data agregat dan disagre­gat untuk pengujian kausalitas Granger. Pengujian kausalitas antara pertumbuhan ekonomi dan pengeluaran pemerintah menemukan bahwa pengeluaran pemerintah menyebab­kan per­tumbuhan ekonomi terjadi di negara-negara; Iran, Nigeria, dan Tunisia dan ini sesuai de­ngan teori Keynesian. Sedangkan pertumbuhan ekonomi menye­babkan kenaikan pengeluar­an peme­rintah terjadi di negara-negara; Aljazair, Burkina Faso, Benin, Indonesia, Libya Malay­sia, Maroko, dan Saudi, sebagaimana hukum Wagner.

Kata kunci: uji granger, pengeluaran pemerintah, Hukum Wagner, Keynesian

4203983314102945676 2778827307149672388?l=www.developmenteconomic The Relationship between Economic Growth and Government ‎Spending: A Case Study of OIC Countries

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *